印度 UPI 大额交易 0.4% 手续费推迟：排灯节后再定时间表

原定 10 月 15 日开收，10 月 13 日宣布推迟。印度国家支付公司把 UPI 商户手续费挪到排灯节之后，新日期另行通知。六年多的零费率，又延长了几周。

NPCI 在 10 月 13 日的声明中说，UPI 与服务指导委员会决定，考虑到节日季，对特定个人对商户交易收取的商户折扣率，将在排灯节后立即执行，具体日期另行公布。排灯节今年在 11 月 8 日。

方案本身没有变。单笔超过 2000 卢比的个人对商户交易按 0.4% 计费，7.5 万卢比以上封顶 300 卢比，费用由商户承担，不得转嫁给消费者。

一、收费方案长什么样

0.4% 的费率不高，但覆盖的是 UPI 交易里金额最集中的一段。2000 卢比约合 141 元人民币，超过这个门槛的消费，多是餐饮、百货、加油、家电。

封顶规则对小额高频商户更友好。7.5 万卢比对应 300 卢比，正好是 0.4% 的上限；低于这个金额，按实际比例收取。

豁免名单不短。单月通过 UPI 二维码收款不超过 10 万卢比的小商户不收费；铁路、电信、保险、燃油、农资等必需品类，超过门槛后每笔固定 5 卢比；资本市场交易按 0.02% 计费。

印度政府称，约 96% 的商户交易不受影响。说法成立的前提是，绝大多数交易金额在 2000 卢比以下。

二、为什么踩了刹车

反对声来得早。全印度商人联合会 9 月 30 日组织约 20 位行业代表会见财政部长西塔拉曼，提出 0.4% 的费率会压薄本就微利的商户。

原定 10 月 2 日的 No UPI Day 抗议在会后撤回，但收费计划没有立刻改。直到 10 月 13 日，NPCI 才宣布推迟。

商户调查印证了阻力。LocalCircles 访问了 242 个地区的 3.2 万家商户，83% 表示不愿承担 0.4% 的费用，其中 41% 完全不愿承担任何 MDR，15% 最多接受 0.04%。

消费者端也不稳。同一机构的调查覆盖 291 个地区、6.7 万名用户，76% 表示如果商户转嫁费用，会在大额支付时改用现金、信用卡或银行转账。

三、商户的账

高价值交易笔数少，金额占比高。LocalCircles 的估算称，2000 卢比以上的个人对商户交易不足笔数的 5%，却占商户收款金额的约 67%，每月约 6 万亿卢比。

对一个月流水 100 万卢比的餐馆，0.4% 是 4000 卢比，差不多是一个兼职员工一周的工资。对加油站、电子产品店，这笔钱更直观。

商户的应对方式通常有三种：把费用摊进售价、引导顾客用现金或银行卡、拆单规避门槛。三种做法都会改变 UPI 的交易结构。

对跨境卖家，影响在收款端。用 UPI 收本地货款、做货到付款退款或支付本地服务商，都可能间接触发这笔成本；报价和结算条款里，最好预留 0.4% 的空间。

四、现金悖论

UPI 的用户规模已经很大。印度新闻信息局 7 月的数据显示，截至 2026 年 6 月，UPI 注册用户 5.549 亿；2025 至 2026 财年处理约 2416 亿笔交易，金额 314.23 万亿卢比。

现金也没有退场。印度储备银行的数据显示，截至 2026 年 3 月，流通中现金 41.7 万亿卢比，同比增长 12%，十年前约 13 万亿卢比。数字支付越普及，现金存量反而越高。

印度央行副行长穆尔穆把这种现象称为现金悖论：现金在个人交易中的占比在降，绝对量却保持两位数增长，给印钞、调运和储备计划带来难度。

ATM 数量也在收缩。NDTV 援引印度储备银行数据称，ATM 从 2023 财年的 21.9 万台降到 2026 财年的约 20.9 万台，借记卡取现笔数从 68.5 亿笔降到 53.4 亿笔。

五、排灯节后的三种可能

第一种是按原方案落地，只换一个日期。NPCI 说结构不变，这种可能性最大。排灯节在 11 月 8 日，收费最快也要到 11 月中旬。

第二种是继续拖。最高法院已要求 NPCI、联邦政府和印度储备银行在 10 月底前提交宣誓书，说明收费依据。司法程序可能再次改变时间表。

第三种是调整结构。扩大豁免范围、下调费率、给必需品类更多例外，都是可能的折中。反对党已经把这项收费称为税，政治压力不会因为推迟而消失。

对在印度做生意的卖家，现在能做的准备不多，但很具体：在定价模型里加一条 0.4% 的支付成本，在商户合同里写清 MDR 由谁承担，盯住 11 月的 NPCI 通告。

收费大概率只是时间问题。真正的变量不是 NPCI 定在哪一天，而是商户愿不愿意为即时到账付这 0.4%。

参考资料

• 印度国家支付公司（NPCI）：《UPI and Services Steering Committee statement》，2026 年 10 月 13 日
• The Hindu：《NPCI pushes back UPI MDR rollout to immediately after Diwali》
• 路透社（The Hindu Business Line 转载）：《UPI payment fee roll-out postponed until after Diwali》
• The Tribune：《Festive breather as NPCI defers UPI levy rollout till Diwali》
• India Today：《UPI MDR: 83% merchants unwilling to absorb 0.4% fee, says report》
• Livemint：《UPI MDR above 2,000: Survey estimates 10% fall in UPI transaction value》
• 印度新闻信息局（PIB）：《Nearly 55.49 Crore Users Onboarded on UPI as in June 2026》
• Financial Express：《10 years of UPI: Cashless, not cash-free》