连连数字联合亿邦智库发布支付报告：连连以 33.1% 居首，84.7% 企业受汇率波动困扰

2026 年 9 月 23 日，第五届全球数字贸易博览会现场，连连数字展台上，亿邦智库与连连数字（Lianlian DigiTech）联合发布了《全球跨境企业支付服务竞争力报告》。报告基于 502 份有效问卷，结合企业访谈与公开资料。

最抓眼球的两个数字是：前五大主流支付服务机构合计吃掉 92.4% 的份额，连连数字以 33.1% 排在受访企业最常使用的第三方支付工具首位；而受访企业里，84.7% 表示受汇率波动困扰。

一个说明钱越来越集中，一个说明痛点始终没被解决。这两件事同时发生，本身就值得琢磨——支付行业的竞争格局和企业体感之间，为什么会出现这么大的错位？

一、502 份问卷里的人是谁

先看样本，因为所有百分比都建立在这 502 份有效问卷上。

按经营形态分：跨境电商 B2C 与 B2B 卖家合计占 65.7%，独立站卖家占 15.7%，平台经营与自有渠道是主要场景。按营收规模分：年营收 51 万—500 万美元的企业累计占 53.8%，中腰部撑起了这份样本的大盘。

增长情况是分化的。年销售额超过 1000 万美元的企业中，62.9% 实现高增长或中高增长；营收在 101 万—500 万美元区间的企业，负增长比例高达 18.8%，是所有规模段里最高的；51 万—100 万美元这一档则是高增长与负增长并存。

一句话总结画像：有点规模但还没跨过门槛的中腰部卖家，是最难受的一群。

市场分布同样分散。受访企业的目标市场里，美国被 38.6% 的企业选择，欧洲 24.7%，东南亚 19.9%，日本和中东均超过 10%。多区域布局带来的不是简单叠加，而是对资金调度、合规响应和运营效率的乘数级要求——这也是报告反复强调的「适配成本」。

需要注意的是，亿邦智库在报告里明确写了：调研结果主要反映受访样本的特征与观点。所以这份报告的参考价值在于「同类型企业的横切面」，而不是全行业的普查数据。

二、五大痛点：钱的问题排在货前面

痛点排序很清晰。84.7% 的企业受汇率波动困扰，79.1% 认为合规成本偏高，78.3% 反映资金效率偏低。此外系统集成弱占 69.5%，多币种管理复杂占 65.3%。

这个排序有一个容易被忽略的信息：排在最前面的三件事都不属于「支付动作」本身，而是支付之后的钱怎么管。汇率是账面风险，合规是准入门槛，资金效率是周转能力。换句话说，企业真正在为难的早就不是「怎么把钱收回来」，而是「收回来之后怎么不贬值、不被查、尽快再花出去」。

平台收款仍然是最普遍的需求，占 87.6%。这说明主流卖家的支付场景还没有脱离「把平台上的钱结回来」这个基础动作，更复杂的资金管理需求是在这个基础之上叠出来的。

从区域看，适配成本还在上升。报告引述的格局是：北美银行卡基础稳固，欧洲数字钱包渗透率提升，亚太数字钱包普及程度领先，拉美以及中东非洲的数字钱包与账户对账户支付（A2A）持续发展。企业每多进一个市场，就多一套支付习惯、币种体系和监管要求要适配。

三、选型逻辑变了：价格排到第五名

企业挑服务商的标准，是这份报告里最能说明趋势变化的一组数。

排在前三的是：平台覆盖度 72.1%、到账时效 67.9%、产品完备度 66.5%。往后依次是数智技术与安全风控 58%，价格因素、品牌信誉、系统稳定 55%，金融牌照 42.8%，客户响应 34.7%。

价格只排在第五梯队，这个位置很说明问题。过去几年跨境支付行业打得最狠的就是费率，现在它变成了一个次要变量——不是不重要，而是当合规、时效、覆盖这三件事没解决时，费率便宜 0.3 个百分点没有意义。

金融牌照只有 42.8%，这个数字反而偏低。考虑到 79.1% 的企业抱怨合规成本高，牌照这项本该被视为「替你解决合规」的能力，认同度却不达标，说明大多数卖家目前还停留在被动承受合规成本，而不是把合规当作可以外包给服务商的能力。

四、92.4% 与 33.1% 意味着什么

市场格局这块，报告给出了两个数字。

第一个是集中度：前五大主流支付服务机构合计占比达 92.4%。这是一个极高的集中度——意味着绝大多数受访企业的第三方支付需求，被五家机构包圆了。

第二个是份额：连连数字以 33.1% 位列受访企业最常使用的第三方支付工具首位。需要注意口径，这是「受访样本中最常使用」的比例，不是市场交易额份额，也不是 TPV 口径的市场占有率。样本本身偏向中腰部跨境卖家，头部大卖和其他类型的外贸企业没有被等量覆盖。

报告同时构建了「五维竞争力」模型：核心产品力决定服务能力深度，合规支撑力是全球化服务准入门槛，数智驱动力形成技术壁垒，品牌服务力加强客户黏性，生态协同力拓展服务边界。亿邦智库首席分析师樊飞的判断是，未来支付服务商要把这五维能力转化为客户、数据和信任三类资产。

连连自己给出的数据可以作为对照组：截至 2026 年 6 月 30 日，公司持有 68 项支付牌照及相关资质、含香港 VATP 牌照，服务范围超过 200 个国家和地区，支持逾 140 种货币交易结算，累计服务客户超 1330 万；2026 年上半年全球支付业务 TPV 达 2499 亿元，同比增长 25.9%，全球支付业务收入 6.01 亿元、同比增长 27.1%，毛利率 70.8%。

五、智能体支付：从「帮我分析」到「帮我完成交易」

报告最后一部分讲的是 AI，也是亿邦智库着墨最重的部分。

数据显示，80.7% 的受访企业期待智能对账，77.1% 期待经营数据分析，72.7% 期待 ERP 对接。这三件事有一个共同点：都是重复性高、人工成本高、出错代价大的工作。报告预判，未来 12—24 个月，企业支付需求有望从「帮我分析」走向「帮我完成交易」。

路径上是这样的：当 AI 从「回答问题」走向「参与交易」，支付会从业务流程的末端，升级为贯穿身份认证、授权、风控、交易、结算的全流程基础设施。报告把 Agentic Payment（智能体支付）定义为行业的下一个范式。

樊飞的表述更直接：谁能够真正具备深度 AI 能力，谁就能在智能增长的新周期中获得更大的主动权。

连连这边的落地是两条线。一条是产品，技术副总裁章德旺介绍，企业级 AI 算力基础设施平台「连连智枢」通过统一接口把 300+ 主流模型变成可按需调用的算力资源，配合自研调度算法做成本、速度与质量的匹配——目标不是接一个模型，而是成为一个让企业能运营 AI 的平台。另一条是生态，连连已与 Visa、银联国际围绕 B2B 智能体商务、全球采购智能体支付等场景展开合作。

行业的动向也是对得上的。据界面新闻梳理，2026 年以来跨境支付机构集体加码 AI：4 月连连宣布从「跨境支付专家」升级为「AI 原生的全球智能金融新基建」，7 月 Payoneer 在印度古尔格拉姆设立创新中心，8 月 PayPal 开放 AI 助手升级指南。

但这里留一个反问：92.4% 的集中度说明市场已经很稳了，而 84.7% 的汇率困扰说明核心痛点还没解决。AI 会不会成为打破这个错位的变量，还是只会让头部五家把份额守得更牢？答案大概率要到下一个 12—24 个月才见分晓。

六、参考资料

• 亿邦动力：《重磅：亿邦智库联合连连数字发布〈全球跨境企业支付服务竞争力报告〉》
• 亿商联动（亿邦动力英文版）：《Ebrun Think Tank and Lianlian DigiTech Jointly Release the Global Cross-Border Enterprise Payment Service Competitiveness Report》
• 金融界：《亿邦报告：33.1% 受访企业最常使用连连数字，位居支付服务商第一》
• 亿邦动力：《连连数字2026年上半年经调整经营利润1.56亿元 同比大增147.3%》
• 界面新闻 / 东方财富：《从选择题变成必答题，跨境支付开启AI竞速》
• Worldpay：《全球电商支付市场规模预测（2025—2030 年）》