上海离岸金融行动方案印发4个月六项试点全部落地：跨境人民币资金池超1600个，企业外汇套保签约率37.8%

《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》印发约 4 个月，首批六项试点业务全部落地。据 2026 年 10 月 13 日上海市银行同业公会新闻通气会，方案覆盖的离岸贸易金融服务、自贸离岸债、离岸人民币外汇交易等六项试点均已有落地案例；同期披露的还有跨境人民币资金池超 1600 个、上半年货物贸易人民币结算占比 38.4%、企业外汇套保签约率 37.8%。

⚠️ 数据性质要先说清：这是上海市银行同业公会举办的新闻通气会上披露的地方金融改革进展，属地方层面通报，⛔ 不可写成国家层面政策发布。

六项试点具体是哪六项

行动方案由人民银行、国家发改委、金融监管总局、证监会、外汇局与上海市政府于 2026 年 6 月联合发布，提出在上海率先构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系。首批试点业务包括：

• 离岸贸易金融服务
• 自贸离岸债
• 离岸再保险
• 财资中心资金运营
• 离岸人民币外汇交易
• 非居民个人金融服务

按试点情况，方案表述为「逐步拓展新的试点业务」。中国银行在首批试点业务中全部实现突破，落地多项首单首笔业务。

其中自贸离岸债落地案例较多：据界面新闻统计，截至 2026 年 9 月末，自贸离岸债共发行 22 单，发行规模约 86 亿元人民币，发行主体以中资金融机构的境外分支机构为主。

⚠️ 口径提醒：这里的「六项试点全部落地」是业务层面有落地案例，⛔ 不等于每一项都已形成规模化业务量。

跨境人民币资金池：约 1600 余个

上海目前汇聚全国本外币一体化资金池、FT 全功能资金池、临港离岸归集池等各类跨境人民币资金池约 1600 余个。这三个池子分属不同层级：全国本外币一体化资金池面向跨国企业集团，FT 全功能资金池依托自贸区FT账户体系，临港离岸归集池则对应离岸业务的钱箱归集需求。

⚠️ 做一次乘法验算：这个数字是「各类资金池的合计数量」，⛔ 不是「新增数量」，也⛔ 不是「单个池子的余额」。三类池子加总才是 1600 余这个数，把它写成某一类池子的规模就是错读。

两个百分比：38.4% 与 37.8%

上半年上海货物贸易人民币结算占比达 38.4%。这个指标说明的是货物贸易这一项里用人民币结算的比例。

企业外汇套保签约率达 37.8%，高于全国平均水平 7.9 个百分点。反证式验算：37.8% − 7.9% = 29.9%，即全国平均签约率约 29.9%。两者口径一致、差值自洽。

⚠️ 同一场通气会上的另一组数字要分清：上海市银行同业公会会长、中国银行上海市分行行长陈志能在现场口头表述时用的是约数——「企业外汇套保签约率达到 38%，高于全国平均水平 8 个百分点」。37.8% 与 7.9 个百分点是书面口径，38% 与 8 个百分点是口头约数，指的是同一件事。 ⛔ 引用时应以精确值为准。

落地案例：中行全部实现突破

中国银行把离岸金融纳入集团全球化战略核心布局，建成境内外一体化离岸服务网络，在首批六项试点业务中全部实现突破，落地多项首单、首笔业务。

自贸离岸债是落地案例最多的方向。农业银行上海分行表示，其重点聚焦离岸贸易金融服务、自贸离岸债、财资中心建设、离岸资产转让等方向，强化总分支协同与境内外联动。浦发银行上海分行围绕财资中心建设，利用 OCR 加大模型能力对单据做智能识别与自动比对校验。

⚠️ 主体归属要看清：这些是各家银行自身在会上通报的业务进展，⛔ 不是监管部门的统计口径，也不是全市汇总数据。离岸金融行动方案印发至今约四个月，六大试点业务均有落地——这句话的发出方是上海市银行同业公会。

三层看数据：哪些是背景，哪些是本篇增量

本篇的核心增量是四项：①六项离岸金融试点全部落地；②跨境人民币资金池约 1600 余个；③货物贸易人民币结算占比 38.4%；④企业外汇套保签约率 37.8%，高于全国 7.9 个百分点。

属于背景、只作一笔带过的两组数字：跨国公司本外币跨境资金集中运营新规（2026 年 9 月 14 日施行）实施以来上海首批 8 家跨国公司完成备案、覆盖 55 家境内成员与 10 家境外成员、归集外债额度超 500 亿元、境外放款额度超 80 亿元——这组数字来自新规落地报道，读者若要细节应查该篇。

另一组是贸易外汇便利化成绩：上半年新增 174 家优质企业（同比增长近 2 倍），办理高水平便利化业务 19 万余笔（同比增长 17%），业务金额 1300 余亿美元（同比增长 64%），占全市经常项目外汇收支五分之一；FT 自贸账户截至 6 月末共 11 家银行、42 家优质企业参与试点，跨境资金收付折合人民币超 1330 亿元。这组数字出自 9 月 3 日央行上海总部发布会口径，本篇不展开。

⚠️ 还有一个易混项：离岸金融行动方案与《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》（即市场所称「跨境金融 18 条」，2025 年 4 月印发）是两份不同文件，前者管离岸，后者管跨境结算便利化。⛔ 不要混为一谈。

常见问题

问：六项试点全部落地等于每项都成熟了吗？ 答：不是。指的是每一项都有了落地案例，其中自贸离岸债落地案例较多（截至 9 月末 22 单、约 86 亿元），其他项尚未形成规模化披露。

问：1600 余个资金池是什么口径？ 答：是全国本外币一体化资金池、FT 全功能资金池、临港离岸归集池等各类池子的合计数量，不是新增数也不是余额。

问：37.8% 和 38% 哪个对？ 答：同一指标。37.8%（高于全国 7.9 个百分点）是书面精确口径，38%（高于全国 8 个百分点）是现场口头约数。

问：这是国家层面的政策吗？ 答：不是。方案由六个部门联合印发，但本次数据是上海市银行同业公会通气会披露的地方进展通报。

参考来源

• 上海市银行同业公会 2026 年 10 月 13 日「跨境金融赋能高水平对外开放 助力上海国际金融中心能级提升」新闻通气会通报
• 上海市人民政府 2026 年 6 月 12 日新闻发布会问答实录关于外汇套保比率与跨境人民币资金池的表述
• 新华财经《上海：跨境金融赋能高水平对外开放》对通气会内容的报道
• 界面新闻关于首批六项离岸金融试点业务清单与自贸离岸债发行统计的报道